深圳特区报讯 麦肯锡最新发布报告指出,伴随资管新规落地,银行、保险、信托、基金等资产管理公司面临全面转型,锻造另类资产投资能力刻不容缓。本土领先的私募基金亟需建立机构化能力,建立卓越品牌,致力于成为世界顶级私募机构。
1986年第一家本土私募股权投资公司诞生以来,中国的私募股权迄今已达近万亿元投资规模,在全球市场已占得一席。数据显示,2017年披露金额的2999起投资事件的金额共计9938亿元人民币。截至2018年6月底,中国已登记私募股权和创业投资基金管理人14309家。全球资产投资排名权威杂志《国际私募股权》数据显示,根据过去五年的融资规模排名,中国现有22家私募股权机构跻身全球前300名。
事实上,中、美私募股权投资市场存在显著差异,比如,中国的私募股权直投市场已形成了全民参与的格局且参与方背景多元化;中国的有限合伙人构成相对分散,平均单个体量较小,投资期限较短;中国的私募企业仍主要通过资源整合创造价值等。麦肯锡全球副董事合伙人马奔说:“随着市场的竞争加剧及行业格局的日渐成熟,私募公司在获取项目后,更注重通过投后管理来提升资产价值。投后管理是决定投资项目成败的关键所在,是私募股权投资公司专业能力的重中之重,也是目前中国私募公司与国际顶尖私募差距最大的地方。未来,投后管理将是本土私募需要提升的首要着力点。”
麦肯锡全球资深董事合伙人兼麦肯锡中国金融机构咨询负责人曲向军表示,“未来十年,私募股权模式将从传统作坊式向机构化经营转型。中国私募股权公司的先行者已经开始采取行动,向国际顶尖基金学习,致力于自身业务的延伸。未来十年,中国必将涌现出全球领先的私募股权机构。”(欣华)