投资进入岁末收官阶段,随着指数的又一轮上攻,基金丰收已成定局。
记者从多家基金公司了解到,绩优基金受到投资者追捧,基金规模逐渐膨胀。但随着年底的到来,多只绩优基金为了冲击排名,纷纷“关门谢客”,防止资金涌入以摊薄业绩。
基金踩准市场节奏
2019年仅剩12个交易日,全年投资收成大局已定。在贸易协议的利好预期推动下,上证综指年内涨幅超过21%。
看看公募基金的投资业绩:在主动投资类的股票型基金和混合型基金中,业绩最好的年内收益已超过120%,赚了50%以上的也比比皆是。在2700多只混合型基金中,年内收益超过70%以上的就有72只;在1000多只股票型基金中,有27只基金的年内净值涨幅在70%以上。
这样的牛市景象,近年来实属罕见。
分析人士认为,公募基金的整体业绩明显超出大盘,与机构投资者重视调研、重视基本面选股有关。尤其在今年个股频频爆雷、白马也会变脸的情况下,机构踩雷的情况并不多见。
来自好买基金的最新研究报告显示,截止12月6日,公募基金配置比例位居前三位的行业是食品饮料、银行和医药,配置仓位分别为9.54%、7.31%和6.25%;基金配置比例居后的三个行业是煤炭、石油化工和建筑,配置仓位分别为0.28%、0.29%和0.34%。
同时对比一下今年以来的市场表现,根据同花顺数据,在28个申万一级行业过去250个交易日的阶段涨幅榜上,排名前五位的分别是电子、医药生物、家用电器、计算机、食品饮料;排名后五位的则分别是建筑装饰、采掘、钢铁、有色金属、农林牧渔。
可以看到,基金配置与市场表现几乎完美重合,基金的整体表现明显踩准了市场节奏。
投资者积极追涨绩优基金
一个有意思的现象是,个人投资者喜欢追涨杀跌的习惯,现在已经搬到了基金投资市场上。许多投资者发现自己操作股票远不及基金跑得快,纷纷把更多的心思放到了观察基金的净值涨跌上。
一家基金公司的市场营销负责人告诉记者,公司旗下基金,“哪一只站到涨幅榜上前列,哪一只的规模就明显膨胀。过段时间,市场换个风格,另一只赶上来了,那么这段时间就换了另外这一只‘身体发福’,屡试不爽。”
在市场的领涨基金中,这样的现象更是明显。例如今年有冲冠实力的广发双擎升级混合型基金,到上周末,年内净值收益已超过121%。今年二季度末公告的基金资产规模还只有0.5亿元,可随着其业绩的一路飙高,到三季末基金资产规模就飞涨到了8.6亿元。
如果说能够“赌”中这样三甲基金的投资者毕竟是少数,那么更多老练的基民则是采取盯紧“熟”基、越涨越买的策略。
记者从富国基金了解到,公司旗下的三只绩优老基金,今年以来基金规模一路增长,目前已到百亿以上。如富国天惠,年内收益到了55%以上,吸引了一批基金经理的“粉丝”基民追入。
一位基金市场人士表示,在新基金如雨后春笋般层出不穷的同时,老基金凭借业绩表现在持续营销中快速增加规模,这也是今年基金市场上的一个共性现象。
绩优基金闭门谢客冲击排名
然而,随着时间进入年底,基金排名压力再次上升,尤其对于业绩居前的头部基金,在规模与业绩之间,多家基金公司选择了闭门谢客,以保证业绩不被摊薄。
同花顺数据显示,进入第四季度以来,暂停大额申购的基金就多达800只以上。
最为典型的如广发双擎升级基金,上周刚刚暂停百万元以上的资金申购。实际上,该基金截止三季末的资产规模仅为8.6亿元,在公募基金中实在算是“小个子”,但从基金的持仓风格来看,前十大重仓股中高科技公司明显占据数量优势。以这样的投资风格,显然,基金经理并不期望基金规模过于膨胀。
有统计显示,目前,收益率在50%以上的457只主动权益类绩优基金中,暂停申购的有5只,暂停大额申购的已多达50只。